Наталья Дядик

Крупных производителей продуктов питания интересуют производственные активы в Поволжье. В создание иной инфраструктуры рынка - сырьевые проекты, переработку отходов инвестируют региональные компании. Они считают, что такая база придаст им устойчивости и поможет конкурировать с федеральными холдингами

ПК "Балтика" в этом году почти втрое увеличила производственные мощности своего поволжского завода "Балтика-Самара"

Федеральные и транснациональные холдинги, объединяющие предприятия продуктов питания в макрорегионе, увлечены производственными проектами. Часть из них - например, "Эрконпродукт" и "Юнимилк", собирают и модернизируют существующие в Поволжье активы, другие - как, например, пивоваренные холдинги "Балтика", SAB Miller, строят региональные производства с нуля. С этим связаны и основные прошлогодние сделки и инвестпроекты на поволжском рынке производства продуктов питания.

Так, "Эрконпродукт" модернизирует приобретенный в прошлом году в Чувашии Канашский сыродельный комбинат. Стоимость проекта, который позволит выпускать 35 тонн сыра в сутки, составит около 15 млн евро (более 530 млн рублей по нынешнему курсу). А в следующем году компания планирует создать такие же производства в Алтайском крае и Кировской области.

Список покупок

Затраты на модернизацию приобретенных предприятий у холдинга "Юнимилк" (объединяет молокозаводы в Самаре, Мордовии и Чувашии, в этом году купил Казанский комбинат молочных продуктов "Эдельвейс-М") гораздо меньше. Это и понятно: последняя покупка холдинга - одно из самых современных молочных производств в регионе, комбинат был введен в строй в 2004 году. Правда, инвестиций потребуют другие региональные проекты холдинга. Его генеральный директор Андрей Бесхмельницкий, комментируя сделку, сообщил, что "Юнимилк" и прежний владелец завода "Красный Восток-Агро" — ; заключили соглашение по развитию молочной индустрии Татарстана до 2012 года. В соответствии с ним "Юнимилк" инвестирует около 100 млн долларов (около 2,5 млрд рублей) в строительство двух новых молокоперерабатывающих заводов в Нижнекамском и Алькеевском районах республики.

Программа приобретений пивоваренных холдингов, начавших свою региональную экспансию раньше молочных, завершилась еще несколько лет назад. Сейчас, стремясь расширить свое производство в Поволжье, они инвестируют в создание новых мощностей. К примеру, в этом году к строительству своего второго завода в России, в Ульяновской области, приступила пивоваренная компания SAB Miller. В пивоварню мощностью 30 млн дал пива в год, которая должна заработать в 2009 году, инвестор планирует вложить 170 млн долларов (4,2 млрд рублей). В расширении собственной производственной базы в регионе заинтересованы и уже присутствующие здесь пивные компании. Так, этой осенью ПК "Балтика" увеличила мощности своего пивоваренного завода в Самаре с 25 до 65 млн дал пива в год, инвестировав в проект более 100 млн евро (примерно 3,5 млрд рублей). Выполнив программу модернизации предприятия, некогда главный пивовар "Балтики-Самара", а впоследствии генеральный директор завода Юрий Макарьев был переведен в головной офис компании в Санкт-Петербург.

Несмотря на внушительное число слияний и поглощений на поволжском рынке и мощные программы модернизации, не стоит думать, что они подходят к концу. Уже анонсируются будущие сделки. Ожидается, что одной из крупнейших в этой сфере в наступающем году станет продажа группы "Нижегородский масложировой комбинат" (НМЖК). Свои прогнозы аналитики сделали после того, как стало известно о готовящемся НМЖК создании совместного предприятия по производству промышленных жиров с сингапурским продавцом пальмового масла Wilmar International. Основанием для таких предположений послужило то, что аналогичного сценария создания СП, а затем покупки партнера Wilmar International придерживался при выходе на украинский рынок. К продаже готовится и самарский молочный холдинг "БиМоло".

Формируют базу

Производственный крен инвестиционных программ имеет и свою оборотную сторону: понятно, что инвесторы заинтересованы в дележе наиболее ценных активов, но на чем они будут работать? Эта проблема стала особенно острой в текущем году, когда дефицит сырья на внутреннем рынке вызвал подорожание продовольственных товаров (см. "Заклинатели цен" в № 39 журнала "Эксперт Волга" за 2007 год).

В этом свете стратегия региональных пищевых холдингов, заявивших о федеральных амбициях, более полезна рынку. В отличие от своих московских коллег, они начинают строить свой бизнес с формирования сырьевой базы. Например, самарская компания "СВ-Поволжское" начала формирование вертикально-интегрированного мясного холдинга с реконструкции крупного свинокомплекса. А мордовский агрохолдинг "Талина", уже создавший себе сырьевую базу в республике, инвестирует в свинокомплексы, которые строит в Ульяновской, Нижегородской и Саратовской областях. Поволжские аграрии уверены, что стратегия построения холдинга "снизу" от сырья к производству готовой продукции - сделает их более независимыми от конъюнктуры рынка и снизит риски инвестиций в производственные проекты.

В отличие от федеральных игроков, региональные инвесторы решаются и на совершенно новые для рынка проекты - например, переработку отходов производства. Первым ее освоил нижегородский многопрофильный холдинг "Держава", начавший выпуск топливных гранул из отходов зернового производства на Романовском комбинате хлебопродуктов в Саратовской области (см. "Вывоз мусора за границу" в № 22 журнала "Эксперт Волга" за 2007 год).

Развивая сырьевую базу и инновационные проекты, местные инвесторы формируют новую инфраструктуру рынка пищевой промышленности, которая будет обслуживать не только их предприятия, но и работать на федеральные холдинги.